曾掀起连番江湖纷争的倚天剑屠龙刀终由明教教主张无忌（尔冬升饰）收管，而九阴九阳两部秘笈别离交予周芷若、张无忌。不久朱元璋登基成为皇帝，宋青书（万梓良饰）凭崇高崇高的武功与易容术入宫担当国师，处心积虑谋取几样武林珍宝不表。
　　宋青书筹划殛毙周芷若获得《九阴真经》。张无忌回访蒙古第一高手铁真将军（狄龙饰）时偶遇宋青书命人冲击蒙古边平易近嫁祸明教，张无忌只得埋伏身份救下蒙古公主（钟楚红饰），一行三人在混乱中坠入天山秘洞。宋青书前后获得倚天屠龙与九阴九阳，功力大年夜增无人能敌，张无忌与铁真溃退后在秘洞中习得天竺九式，二人引宋青书上天山一决雌雄……本片按照金庸小说《倚天屠龙记》演绎而来。